Eya Rziga
La Banque africaine d’import-export (Afreximbank) a clôturé avec succès sa deuxième transaction obligataire samouraï, levant un total de 81,8 milliards de yens (environ 527 millions de dollars américains) grâce à des émissions obligataires samouraï régulières et de détail.
Le montant de l’émission dépasse celui de la première émission de la Banque en 2024 et a attiré des ordres de plus de 100 investisseurs institutionnels et particuliers, ce qui témoigne une nouvelle fois de la forte confiance des investisseurs japonais dans le crédit de la Banque et de sa présence croissante sur les marchés financiers en yen.
Le 18 novembre, Afreximbank a fixé le prix d’une tranche de 45,8 milliards de yens à 3 ans sur le marché régulier des samouraïs, à la suite d’une série complète d’activités d’engagement des investisseurs tirant parti de la Conférence internationale de Tokyo sur le développement de l’Afrique (TICAD9), notamment des tournées de présentation sans transaction (NDR) à Tokyo, Kanazawa, Kyoto, Shiga et Osaka, une conférence téléphonique mondiale avec les investisseurs et un processus de sondage informel de deux jours qui a permis de tester l’appétit des investisseurs pour des échéances de 2,5, 3, 5, 7 et 10 ans.
Les marchés anticipant une hausse des taux d’intérêt par la Banque du Japon, la demande des investisseurs s’est concentrée sur les échéances les plus courtes, ce qui a conduit à une tranche de 3 ans lors de la commercialisation officielle.
Cette tranche a suscité une forte participation des gestionnaires d’actifs (22,3 %), des assureurs vie (15,3 %), des entreprises régionales et des investisseurs fortunés (39,7 %). Parallèlement, Afreximbank a fixé le prix de sa deuxième émission obligataire Retail Samurai le 18 novembre, une tranche de 36,0 milliards de yens à 3 ans, soit plus du double de la première émission Retail Samurai de 14,1 milliards de yens réalisée en novembre 2024.
L’obligation Retail Samurai 2025 marque également la première émission d’obligations Retail Samurai au Japon en 2025.
À la suite de la modification de l’enregistrement préalable d’Afreximbank le 7 novembre 2025, SMBC Nikko a mené une vaste enquête de demande sur sept jours ouvrables à travers son réseau national d’agences, suivie d’une période d’offre obligataire de six jours ouvrables.
L’offre a bénéficié d’une forte visibilité grâce à l’engagement des investisseurs d’Afreximbank à travers le pays, notamment la participation de la banque à la TICAD9, où Afreximbank a organisé le séminaire Africa Finance Seminar afin de présenter le mandat de la banque multinationale de développement en Afrique et son profil de crédit aux principaux investisseurs institutionnels japonais.
SMBC Nikko Securities Inc. a agi en tant que chef de file et teneur de livre pour les transactions Samurai régulières et de détail. Chandi Mwenebungu, directeur général, Trésorerie et marchés, et trésorier du groupe Afreximbank, a déclaré :
« Nous sommes ravis d’avoir mené à bien notre deuxième opération sur les obligations samouraï, qui a enregistré une augmentation significative par rapport à notre première émission d’obligations samouraï de détail en 2024 et qui reflète l’approfondissement de nos relations avec les investisseurs japonais.
La forte demande, tant pour l’offre régulière que pour l’offre de détail, témoigne de la confiance durable accordée au crédit et au mandat d’Afreximbank. Nous restons déterminés à renforcer notre engagement sur le marché samouraï par le biais d’activités régulières auprès des investisseurs et d’une collaboration continue avec nos partenaires japonais. »
