Arnaud Makanda
Naked, startup sud-africaine fondée en 2018, a levé 38 millions de dollars (environ 36,1 M€ ou 700 M ZAR) en janvier 2025 lors d’un tour de Série B2. Ce financement, mené par BlueOrchard, marque la plus grande levée jamais réalisée par une insurtech en Afrique. Naked propose des assurances 100 % numériques et gérées par IA, couvrant auto, habitation et biens personnels, tout en reversant les excédents à des œuvres caritatives via son modèle « Naked Difference ».
Points clés :
- Investisseurs : BlueOrchard (lead), IFC, Hollard, Yellowwoods, DEG.
- Utilisation des fonds :
- Amélioration de l’IA et de la plateforme.
- Expansion vers d’autres marchés africains.
- Respect des normes réglementaires (ex. IFRS 17).
- Impact : Réduction des coûts de gestion (-25 %) et accélération du traitement des sinistres (+30 %).
Avec ce total de 63 M$ levés depuis sa création, Naked ambitionne de transformer l’accès à l’assurance en Afrique, où le taux de couverture reste faible (moins de 3 % dans la plupart des pays).
Investisseurs derrière le tour de Série B
Naked Insurtech Funding Rounds 2018-2025: From Seed to $38M Series B2
BlueOrchard et autres participants
Le tour de financement Série B2 a été mené par BlueOrchard Finance Ltd, un acteur mondial des investissements à impact, fondé en 2001. Ce dernier intervient via le fonds InsuResilience Investment Fund Private Equity II (IIF II), soutenu par la banque de développement allemande KfW . BlueOrchard est reconnu pour son expertise en microfinance et en projets axés sur la résilience climatique, ayant investi plus de 11 milliards de dollars dans plus de 100 pays.
BlueOrchard rejoint ainsi les investisseurs ayant déjà apporté leur soutien à Naked, notamment la Société financière internationale (IFC), qui avait dirigé le tour de Série B de 17 millions de dollars en février 2023. Parmi les autres soutiens figurent Hollard Insurance Group, le troisième plus grand assureur non-vie d’Afrique du Sud, qui souscrit les polices de Naked ; Yellowwoods, la holding internationale et maison mère de Hollard ; ainsi que DEG (Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft), une filiale de KfW spécialisée dans les financements de développement .
"L’objectif de Naked d’utiliser des outils numériques pour améliorer l’accès à l’assurance s’aligne parfaitement avec la stratégie d’investissement de l’IIF. Cet investissement permettra à l’entreprise d’étendre sa portée et de développer de nouveaux produits pour renforcer davantage la résilience financière de ses clients."
– Richard Hardy, directeur des investissements en capital-investissement pour l’Afrique, BlueOrchard
BlueOrchard prévoit également de nommer un représentant au conseil d’administration de Naked pour renforcer sa gouvernance et accompagner son développement technologique. Ce soutien financier confirme la dynamique de croissance de Naked et sa capacité à innover dans le secteur de l’assurance.
Total des capitaux levés
Avec ce tour de Série B2, Naked a levé environ 1,2 milliard de rands (environ 63 millions de dollars) depuis sa création .
| Tour de financement | Date | Montant | Investisseurs principaux |
|---|---|---|---|
| Seed | 2018 | 20 millions R | Yellowwoods, Hollard |
| Série A | Août 2021 | 11 millions $ (160 M R) | Naspers (lead), Yellowwoods, Hollard |
| Série B | Février 2023 | 17 millions $ | IFC (lead), DEG, Hollard, Yellowwoods |
| Série B2 | Janvier 2025 | 38 millions $ | BlueOrchard (lead), IFC, DEG, Hollard, Yellowwoods |
Cette progression illustre une nette accélération, Naked ayant plus que doublé le montant de son tour précédent. Cela consolide sa position de leader dans l’insurtech en Afrique tout en favorisant l’innovation numérique dans le secteur .
Comment fonctionne Naked
L’équipe fondatrice
Naked a été créée par trois actuaires expérimentés : Alex Thomson (CEO), Sumarié Greybe et Ernest North. Ces professionnels cumulent chacun plus de 20 ans d’expérience dans le secteur sud-africain de l’assurance. En 2016, ils se sont lancés dans l’aventure pour concevoir une plateforme qui a vu le jour en 2018. Leur mission ? Réinventer l’assurance en la rendant plus simple, pratique et honnête, tout en éliminant les conflits d’intérêts qui existent souvent entre les assureurs et leurs clients.
"Il y a plus de cinq ans, nous nous sommes lancés dans la création d’une plateforme d’assurance que les gens aimeraient pour son équité, sa commodité et sa transparence, à des prix révolutionnaires."
– Alex Thomson, cofondateur et CEO, Naked
Avec leur expertise, ils ont conçu une solution entièrement numérique, pensée pour répondre aux besoins modernes des consommateurs.
Plateforme d’assurance propulsée par l’IA
Naked propose une plateforme 100 % numérique, où tout, des devis aux réclamations, peut être géré via une application mobile ou un site web. Grâce à l’intelligence artificielle et au machine learning, l’ensemble du processus est automatisé : de la souscription à l’évaluation des risques, en passant par le traitement des sinistres. En moins de 90 secondes, les utilisateurs peuvent obtenir un devis final.
Une option particulièrement innovante permet aux assurés de « mettre en pause » la couverture accident de leur véhicule directement depuis l’application lorsqu’ils ne conduisent pas. Ce niveau de flexibilité est rare dans les offres des assureurs traditionnels. En 2024, Naked a enregistré des résultats impressionnants : une vitesse de traitement des sinistres augmentée de 30 % et une baisse de 25 % des coûts de gestion grâce à l’automatisation.
Modèle de revenus et programme caritatif
Le modèle économique de Naked repose sur un pourcentage fixe des primes. Cette part couvre les frais opérationnels de l’entreprise ainsi que ses bénéfices. Ce qui reste des primes, après le règlement des sinistres et des dépenses, est reversé à des causes sociales et caritatives choisies par les assurés eux-mêmes, dans le cadre du programme « Naked Difference ». Ce système garantit une transparence totale tout en permettant de redistribuer directement les excédents. Avec ces initiatives, Naked redéfinit les standards de l’assurance en Afrique.
Comment les 38 M$ seront utilisés
Développement de l’IA et de la plateforme
Une grande partie des 38 millions de dollars sera dédiée à l’amélioration des technologies d’intelligence artificielle et de machine learning développées par Naked. L’objectif ? Automatiser entièrement le processus assurantiel. Les résultats déjà obtenus dans ce domaine confirment la pertinence de cet investissement et renforcent la stratégie technologique de l’entreprise.
Ces fonds serviront également à concevoir de nouveaux produits d’assurance, notamment des solutions adaptées aux risques climatiques. Cela inclut des protections contre les inondations et d’autres phénomènes météorologiques extrêmes. En diversifiant son offre, Naked vise à élargir sa clientèle tout en favorisant une meilleure inclusion financière à travers l’Afrique. Grâce à ces avancées, l’entreprise espère consolider sa position sur le marché africain.
Plans d’expansion géographique
Naked prévoit d’étendre ses activités à d’autres marchés africains, en ciblant particulièrement les populations peu desservies et les jeunes consommateurs adeptes des solutions digitales. Pour accompagner cette expansion, l’entreprise augmentera ses efforts en matière de publicité et de marketing afin d’accélérer l’acquisition de nouveaux clients. Parallèlement, Naked veille à renforcer ses mécanismes de conformité et à garantir une stabilité financière solide.
Réserves réglementaires et stabilité financière
Une part significative du financement sera utilisée pour répondre aux exigences réglementaires liées à la croissance rapide de Naked. L’entreprise a mis en place un partenariat de type « cell captive » avec Hollard Insurance. Dans ce modèle, bien que Hollard souscrive les polices, Naked doit maintenir un capital tampon pour garantir la sécurité des assurés face à des scénarios extrêmes.
Ce capital permettra également à Naked de respecter les nouvelles normes réglementaires, telles que la norme IFRS 17, ainsi que les exigences accrues de l’Autorité prudentielle sud-africaine en matière de gestion des risques de liquidité.
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Ce que cela signifie pour l’insurtech africaine
Leader de l’assurance digitale en Afrique
Naked s’impose comme le premier assureur entièrement digital en Afrique du Sud. Ce statut souligne son avance technologique dans le domaine. Avec une levée de fonds de 38 millions de dollars, Naked signe le plus gros investissement insurtech jamais réalisé en Afrique au début de l’année 2025.
Les chiffres parlent d’eux-mêmes : une réduction de 25 % des coûts liés au traitement des sinistres et une accélération de 30 % dans la gestion des réclamations sur la dernière année. Ces résultats illustrent l’efficacité du modèle de Naked, qui s’impose comme une référence pour les futurs acteurs de l’insurtech sur le continent. Mais au-delà de ses performances, Naked s’attaque à un défi de taille : l’accès limité à l’assurance dans de nombreuses régions africaines.
Combler le déficit d’assurance
Le marché africain de l’assurance est estimé à 68 milliards de dollars de primes annuelles, mais la pénétration reste inférieure à 3 % dans la majorité des pays. En Afrique du Sud, malgré un taux de pénétration de 13,7 % en 2020, l’un des plus élevés du continent, environ 70 % des véhicules restent non assurés. Ce paradoxe reflète les obstacles liés aux solutions d’assurance traditionnelles.
Naked propose une alternative innovante avec son modèle « Naked Difference ». Les excédents de fonds sont reversés à des organisations caritatives sélectionnées par les clients, éliminant ainsi les conflits d’intérêts classiques. Cette approche renforce la transparence et la confiance des consommateurs dans un secteur souvent perçu comme opaque. En parallèle, l’automatisation des processus permet de réduire les coûts de 30 % dans le traitement des réclamations, rendant les primes plus accessibles pour les populations souvent négligées.
Comparaison des Séries B 2023 et 2025
L’évolution de Naked entre les séries B de 2023 et 2025 illustre les étapes franchies par l’entreprise dans sa stratégie de croissance.
| Caractéristique | Série B 2023 | Série B2 2025 |
|---|---|---|
| Montant levé | 17 millions $ (environ 15,8 millions €) | 38 millions $ (environ 35 millions €) |
| Investisseur principal | International Finance Corporation (IFC) | BlueOrchard Finance |
| Objectifs prioritaires | Développement de la plateforme digitale et croissance initiale | Renforcement de l’IA/automatisation, expansion géographique et capital réglementaire |
| Composition des investisseurs | IFC, Hollard, Yellowwoods, DEG | BlueOrchard (nouveau), Hollard, Yellowwoods, IFC, DEG |
En seulement deux ans, Naked a plus que doublé son financement, passant de 17 à 38 millions de dollars. Cette progression reflète non seulement la maturité de l’entreprise, mais aussi l’intérêt croissant des investisseurs internationaux pour l’insurtech africaine. Alors que les fonds de 2023 étaient principalement dédiés à la croissance initiale, ceux de 2025 marquent un tournant stratégique, avec un accent sur l’expansion géographique et la solidité réglementaire. Cela témoigne d’une phase de consolidation et de développement durable pour l’ensemble du secteur.
Perspectives d’avenir pour Naked
Avec un financement de 38 millions de dollars (environ 35 millions d’euros), Naked entame une nouvelle étape cruciale de son développement, centrée sur trois axes principaux : l’intelligence artificielle, l’expansion géographique et la conformité réglementaire. Cette approche vise à poser les bases d’une croissance durable sur le continent africain.
Dans cette optique, Naked s’intéresse particulièrement aux régions présentant un fort potentiel. L’Afrique de l’Est, par exemple, se distingue par un faible taux de pénétration des assurances, ce qui en fait une priorité stratégique. Pour faciliter son entrée sur ce marché, Naked prévoit de tirer parti du réseau établi par Hollard Insurance Group, actif dans 10 pays africains.
En parallèle de son expansion régionale, Naked élargit son portefeuille pour répondre aux défis posés par le changement climatique. L’une de ses priorités est de développer des produits d’assurance ciblant les risques climatiques. Ces solutions visent à protéger les ménages à faibles revenus et les petites entreprises contre des événements tels que les inondations ou autres catastrophes naturelles. Cette démarche, axée sur la résilience, bénéficie du soutien de BlueOrchard.
« Cette levée de fonds marque une étape passionnante alors que nous continuons à définir une nouvelle catégorie d’assurance. C’est un vote de confiance fort de la part de nos actionnaires existants et de notre nouvel investisseur, BlueOrchard », déclare Alex Thomson, cofondateur de Naked.
En combinant des avancées technologiques, une transparence accrue et une accessibilité financière, Naked se positionne comme un acteur clé de la transformation du secteur de l’assurance en Afrique. Son modèle innovant pourrait contribuer à réduire le déficit d’assurance qui affecte des millions de personnes sur le continent.
FAQs
Quels sont les bénéfices du modèle « Naked Difference » pour les clients ?
Le modèle « Naked Difference » se fait remarquer par sa clarté et son approche alignée sur les besoins des assurés. Naked applique un pourcentage fixe sur les primes collectées, et les fonds non réclamés sont redistribués à des associations sélectionnées par les clients eux-mêmes. Cela élimine le conflit d’intérêts typique des modèles traditionnels, où les assureurs peuvent être tentés de réduire les indemnisations pour maximiser leurs profits.
Avec l’appui de l’intelligence artificielle et de l’automatisation, les coûts de gestion sont allégés, ce qui permet de proposer des primes compétitives. La plateforme entièrement numérique simplifie chaque étape : devis rapide en moins de 90 secondes, ajustement ou suspension de la couverture directement en ligne, sans intermédiaires ni frais cachés.
Ce modèle allie des primes attractives, une transparence totale, une utilisation intuitive, et un système de redistribution des excédents qui renforce la relation de confiance entre l’assureur et ses clients.
Comment Naked utilise-t-elle l’intelligence artificielle pour transformer l’assurance ?
Naked utilise l’intelligence artificielle pour simplifier et automatiser tout le parcours client, de la souscription à la gestion des sinistres. Grâce à des algorithmes sophistiqués, l’application est capable de fournir un devis en moins de 90 secondes, d’enregistrer de nouveaux assurés et de traiter les déclarations de sinistres sans aucune intervention humaine. Résultat : des délais raccourcis et une réduction des coûts.
Les fonds obtenus lors de la Série B seront consacrés à l’amélioration de ces technologies. L’objectif ? Rendre les modèles encore plus efficaces pour accélérer les règlements, renforcer la détection des fraudes et proposer des offres adaptées aux besoins individuels des clients. Avec cette stratégie, Naked aspire à offrir une expérience 100 % digitale, rapide et fiable, tout en restant fidèle à son principe de redistribuer une partie des excédents à des causes choisies par ses utilisateurs.
Quels sont les marchés africains visés par Naked pour son expansion ?
Naked a récemment annoncé son projet d’accélérer son développement à travers l’Afrique, soutenu par une levée de fonds de 38 millions de dollars. Bien que l’entreprise n’ait pas encore précisé les pays ou marchés spécifiques qu’elle prévoit de cibler, elle affiche clairement une ambition à l’échelle du continent. Son objectif ? Faciliter l’accès à des solutions d’assurance numériques dans diverses régions africaines.
Cette démarche s’inscrit dans une stratégie plus large de croissance panafricaine. Naked mise sur des technologies avancées, comme l’automatisation et l’intelligence artificielle, pour transformer le secteur de l’assurance et répondre aux besoins évolutifs des consommateurs africains.
