Eya Rziga
Les banques africaines ont passé l’année 2025 à se consolider, à renforcer leurs fonds propres, à resserrer leurs contrôles des risques et à investir dans les infrastructures numériques, après des années de volatilité macroéconomique marquées par la dépréciation monétaire, l’inflation et le resserrement de la réglementation.
Introduction
Sur les principaux marchés, les prêteurs se sont moins concentrés sur une expansion rapide et davantage sur la solidité de leur bilan, la conformité et la résilience opérationnelle, les régulateurs ayant imposé des normes de fonds propres plus élevées et une gestion des risques plus prudente.
Cette phase de consolidation façonne désormais les perspectives pour 2026. Grâce à des réserves de capitaux plus solides, à l’amélioration de la qualité des actifs et à une portée numérique plus large, les banques africaines abordent la nouvelle année dans une position plus favorable pour développer leurs activités de prêt, financer les infrastructures et le commerce, et attirer des capitaux à long terme.
Ce changement marque le passage d’une banque défensive à une intermédiation axée sur la croissance, qui pourrait définir le rôle du secteur dans la prochaine phase d’expansion économique de l’Afrique.
Le Nigeria, le Kenya et l’Afrique du Sud façonneront l’avenir du secteur bancaire en Afrique, avec des développements clés qui définiront le secteur en 2026.
Kenya
En 2026, le secteur bancaire kenyan sera marqué par une réglementation plus stricte, un nombre réduit mais plus important de banques, et une technologie qui commence à se personnaliser. Au cours de l’année écoulée, la Banque centrale du Kenya (CBK) a eu des démêlés avec plusieurs prêteurs, notamment Access Bank, Kingdom et Guardian, en particulier en raison de leur réticence à répercuter les avantages de la politique monétaire sur leurs clients.
En décembre, des banques telles que Premier Bank, Access Kenya, UBA Kenya, CIB, ABC Bank et M-Oriental Bank n’avaient pas atteint le seuil de fonds propres de 3 milliards de KES (23,2 millions de dollars). D’autres banques sont concernées, notamment la Consolidated Bank et la Development Bank of Kenya, deux banques publiques. La CBK devrait prendre des mesures dans les mois à venir.
Des banques plus grandes, moins d’acteurs
Le secteur bancaire kenyan devrait connaître une consolidation accrue en 2026. En 2024, la CBK a publié un plan visant à augmenter progressivement le capital de base à 10 milliards de KES (77,5 millions de dollars) d’ici 2029, mettant ainsi fin à l’ère des banques sous-capitalisées.
D’ici la fin 2026, chaque banque devrait satisfaire à une exigence minimale de fonds propres de base de 5 milliards de KES (38,7 millions de dollars) et atteindre 10 milliards de KES (77,5 millions de dollars) d’ici 2029.
Pour les grandes banques telles que KCB Group, Equity Group, DTB, NCBA et Stanbic, cet objectif est réalisable. Pour les petits prêteurs de niveau 3, c’est un tournant décisif. Certains lèveront de nouveaux capitaux. D’autres rechercheront des partenaires de fusion.
Les banques nigérianes, telles que Access et Zenith, considèrent le Kenya comme une base stratégique pour l’Afrique orientale et centrale, tandis que les géants locaux comme Equity et KCB consolident leur domination sur leur marché national grâce à des acquisitions récentes.
Il en résulte des institutions financières plus solides, des banques moins vulnérables aux chocs économiques.
Les banques kenyanes voient également au-delà des frontières, mais dans la région de l’Afrique de l’Est, KCB, Equity et Co-operative Bank ayant jeté leur dévolu sur l’Éthiopie.
Une part croissante des bénéfices de KCB, Equity, DTB, I&M et NCBA provient de pays tels que la République démocratique du Congo (RDC), l’Ouganda, le Rwanda et la Tanzanie, ce qui indique que leurs modèles s’étendent à l’échelle régionale.
Les obligations se généralisent
Ces dernières années, la CBK et d’autres acteurs du secteur financier ont tenté de rendre les obligations d’État accessibles aux petits investisseurs.
La plateforme DhowCSD de la CBK, une application qui permet aux utilisateurs d’acheter des obligations et des bons du Trésor, s’est développée, rendant le processus d’investissement moins technique et plus convivial pour de nombreux investisseurs particuliers.
Des banques telles que Standard Chartered et KCB Group ont également ajouté des options d’investissement obligataire à leurs applications bancaires numériques, améliorant ainsi leur accessibilité.
Le crédit devient personnel
De fin 2024 à toute l’année 2025, la CBK a mené une lutte sans fin contre les banques commerciales, les accusant de ne pas « transmettre les avantages de la politique monétaire aux emprunteurs ».
Les petites et moyennes entreprises (PME) se sont plaintes que les banques ne les comprenaient pas.
L’excuse avancée par les banques au fil des ans ne tiendra plus en 2026. Les banques ont commencé à utiliser des modèles de tarification basés sur le risque approuvés par la CBK en 2025.
L’idée d’un taux d’intérêt unique pour tous est révolue. Le prix des prêts dépendra désormais de l’historique des transactions, du paiement des factures, de l’activité commerciale et des tendances observées au fil du temps.
Argent vert et SACCO modernes
Les banques kenyanes associent activement les prêts verts à des capitaux moins coûteux provenant de fonds internationaux pour le climat.
Cela se traduit par des taux d’intérêt plus bas pour les motos électriques, les pompes solaires et les projets d’énergie propre, en particulier dans le domaine de l’agriculture.
Dans le même temps, les coopératives d’épargne et de crédit (SACCO) rattrapent enfin leur retard. Longtemps considérées comme dépassées et lentes, beaucoup d’entre elles, comme Stima Sacco, Mwalimu Sacco et Kenya Police Sacco, sont désormais entièrement numériques.
Les prêts mobiles sont instantanés et l’épargne est en temps réel. En termes de capital, la frontière entre une banque de niveau 2 et une grande SACCO s’estompe.
Nigeria
Les banques nigérianes ont passé l’année 2025 à se renforcer pour gagner en envergure après que la Banque centrale du Nigeria (CBN) ait lancé la campagne de recapitalisation la plus ambitieuse depuis deux décennies.
En 2024, la banque centrale a relevé les exigences minimales en matière de fonds propres dans l’ensemble du secteur bancaire, arguant que des bilans plus solides étaient nécessaires pour absorber les pertes imprévues, soutenir l’ambition du Nigeria de devenir une économie d’un trillion de dollars, restaurer la confiance du public et renforcer la stabilité du système financier.
En 2025, le secteur a montré des signes de stabilité. Selon la CBN, les principaux indicateurs de solidité financière (FSI) étaient globalement conformes aux normes prudentielles, soutenus par de solides revenus nets d’intérêts, une transformation numérique accélérée et le processus de recapitalisation en cours.
Ensemble, ces facteurs ont permis aux banques de mieux atténuer les risques émergents et de maintenir la stabilité du système dans son ensemble.
À ce jour, 21 banques ont satisfait aux exigences en matière de fonds propres.
Grâce à des réserves de capital plus importantes, les banques nigérianes disposeront d’une plus grande marge de manœuvre pour se développer avec Zenith Bank, suivant les traces d’Access Bank qui s’est étendue au Kenya, renforçant ainsi leur solvabilité, stimulant leur compétitivité et renforçant leur capacité à respecter leurs obligations financières nationales et internationales tout en restant conformes aux normes réglementaires mondiales.
Dans le cadre du nouveau régime, les banques doivent augmenter leur capital minimum libéré en fonction de leur licence d’exploitation :
les banques internationales à 500 milliards de nairas (352,19 millions de dollars), les banques nationales à 200 milliards de nairas (140,88 millions de dollars), les banques régionales à 50 milliards de nairas (35,22 millions de dollars), les banques commerciales à 50 milliards de nairas (35,22 millions de dollars), les banques sans intérêts bénéficiant d’une autorisation nationale à 20 milliards de nairas (14,09 millions de dollars) et les banques sans intérêts bénéficiant d’une autorisation régionale à 10 milliards de nairas (7,04 millions de dollars).
Ce que cela signifie pour 2026
L’augmentation de la base de capital donne aux banques une plus grande capacité à garantir des prêts importants, en particulier dans les secteurs des infrastructures, de l’énergie et de la fabrication à grande échelle, que la CBN considère comme essentiels pour augmenter la productivité totale des facteurs et faire progresser l’ambition du Nigeria d’atteindre une économie d’un trillion de dollars.
Elle devrait également renforcer la solidité financière, renforcer la confiance des investisseurs dans le système financier et attirer davantage de capitaux dans l’économie.
Plus largement, des banques plus solides constituent le fondement de la stabilité financière qui peut soutenir la productivité du secteur réel, la croissance inclusive et le financement des PME, tout en atténuant le risque systémique grâce à leur taille et en favorisant un développement économique durable et généralisé.
Plus de distributeurs automatiques
Les distributeurs automatiques de billets feront leur retour en 2026, la CBN ayant signalé dans des circulaires publiées fin 2025 sa préférence pour la distribution d’espèces gérée par les banques, via des distributeurs automatiques, plutôt que le recours massif aux terminaux de point de vente (TPV).
Selon un projet de règlement de la CBN, les banques doivent déployer un distributeur automatique de billets pour chaque tranche de 5 000 cartes actives émises, afin d’atteindre un taux de conformité de 30 % d’ici 2026, de 60 % d’ici 2027 et une conformité totale d’ici 2028.
L’extension des réseaux de distributeurs automatiques permettra aux prêteurs de reprendre le contrôle de la distribution d’espèces sur le dernier kilomètre, à un certain coût, mais grâce à des réserves de capital plus importantes après la recapitalisation, le déploiement de distributeurs automatiques deviendra un pilier essentiel de la manière dont les banques élargissent l’accès et soutiennent l’inclusion financière.
Risques
Malgré des réserves de capital plus solides, les risques restent élevés à l’approche de 2026. Les prêts non performants (PNP) sont en augmentation. Le ratio de PNP du secteur s’élevait à environ 7 % en 2025, soit au-dessus du seuil prudentiel de 5 %, reflétant le retrait progressif des mesures d’assouplissement réglementaire introduites pendant la période COVID-19.
Bien que gérable pour l’instant, une augmentation soutenue des actifs dépréciés pourrait rapidement peser sur les bénéfices et limiter la volonté des banques d’accorder de nouveaux crédits. Si rien n’est fait en 2026, l’augmentation des NPL pourrait constituer une menace directe pour la rentabilité, la disponibilité du crédit et la capacité globale des banques à supporter les risques.
Une forte augmentation des pertes sur créances, surtout si elle s’accompagne d’un manque de liquidité sur les marchés des changes, pourrait éroder les réserves de fonds propres, entraîner le dépassement des limites prudentielles et peser sur les ratios de couverture de liquidité.
De telles pressions affaibliraient l’intermédiation financière, saperaient la confiance des marchés et exposeraient les failles du système bancaire.
Le risque de change reste une autre vulnérabilité majeure. Une forte dépréciation du naira après la stabilité de 2025 entraînerait une réévaluation des expositions en devises étrangères et un resserrement des positions de liquidité, en particulier pour les banques ayant des obligations importantes libellées en devises étrangères.
Afrique du Sud
En 2026, le secteur bancaire sud-africain sera marqué par un resserrement des conditions monétaires et une dépendance croissante à l’égard des écosystèmes numériques pour favoriser l’inclusion. Au cours de l’année écoulée, la Banque centrale sud-africaine (SARB) a renforcé son contrôle de la gestion des liquidités et de l’exposition au crédit, alors que la hausse des taux d’intérêt et la lenteur de la croissance économique mettent à l’épreuve la résilience des institutions financières.
Toutefois, la caractéristique déterminante en 2026 sera la réforme structurelle : le secteur financier passe d’un régime protégé, dominé par les banques, à un environnement ouvert et interopérable où les établissements non bancaires peuvent entrer en concurrence au niveau du cœur du système de règlement.
La finance ouverte devient la norme, et non plus une expérience
Le secteur bancaire sud-africain sera marqué par une poussée rigoureuse vers la « finance ouverte », qui modifiera la manière dont le capital est détenu et érodera la domination des quatre grandes banques traditionnelles, à savoir Standard Bank, Absa, Nedbank et First National Bank (FNB), à mesure que des concurrents à bas coûts et axés sur la technologie gagneront du terrain.
Si la Banque centrale sud-africaine (SARB) conserve sa réputation de régulateur strict, elle ne se concentre plus uniquement sur la protection des banques, mais s’ouvre désormais aux fintechs.
En août 2025, l’Afrique du Sud a ouvert le système national de paiement (NPS) aux établissements non bancaires.
Suite à la promulgation du projet de loi NPS en 2025, les fintechs telles que Stitch, Ozow et Yoco, ainsi que les opérateurs mobiles tels que Vodacom (VodaPay) et MTN (MoMo), peuvent désormais régler des transactions directement sans avoir besoin d’une banque traditionnelle comme « sponsor ».
Cette évolution devrait transformer le secteur bancaire en une « couche invisible ». Les consommateurs utilisent de plus en plus des « super applications » qui intègrent les services bancaires dans leur vie quotidienne.
Par exemple, l’écosystème numérique de FNB et Avo, la super application de Nedbank, sont devenus des places de marché où les utilisateurs gèrent tout, des installations solaires aux courses alimentaires, à partir d’une seule interface.
L’Afrique du Sud revoit les prix des marchés du crédit
Un changement structurel majeur est en cours, l’Afrique du Sud réexaminant le taux d’intérêt préférentiel utilisé pour fixer le prix d’environ 6 200 milliards de rands (378 milliards de dollars) de crédit.
Depuis 2001, cette mesure est fixée à 350 points de base au-dessus du taux de pension. À compter du 12 janvier 2026, la SARB examine la possibilité de supprimer ou d’ajuster cet écart.
Si les réformes se poursuivent, 2026 pourrait voir des emprunts moins coûteux pour les ménages, un meilleur accès aux prêts pour les PME et une pression à la baisse sur le poids du service de la dette, à condition que les réformes préservent la rentabilité des banques afin de maintenir la stabilité financière.
Les paiements numériques et instantanés deviennent dominants
L’utilisation des paiements numériques en Afrique du Sud est élevée et connaît une croissance rapide. Selon la SARB, l’adoption par les utilisateurs de canaux numériques tels que les paiements instantanés a augmenté d’environ 5 % en 2023 et de 14 % supplémentaires en 2024 pour les services de paiement supervisés.
Les paiements instantanés et l’amélioration des analyses de paiement soutiennent de nouveaux modèles commerciaux pour les PME tout en intensifiant la concurrence avec les fintechs dans le domaine du « Buy Now Pay Later » (BNPL) et du crédit au point de vente.
Les paiements numériques sont devenus la norme pour les transactions entre consommateurs et entreprises, et de plus en plus d’entreprises utilisent des systèmes numériques pour payer leurs fournisseurs en 2026.
Les paiements instantanés, en particulier PayShap, sont en plein essor, car les consommateurs s’attendent à ce que les fonds soient disponibles dès l’instant où le paiement est effectué. En août 2025, le volume des transactions PayShap a dépassé les 44 millions par mois, ce qui indique une évolution vers le règlement en temps réel comme norme par défaut.
Les régulateurs sud-africains ont réagi en modernisant le système national de paiement afin de garantir la compatibilité des différents systèmes bancaires. Si la technologie sous-jacente est complexe, cette complexité reste en arrière-plan, permettant aux utilisateurs de profiter de transactions fluides.
Conclusion
Le renforcement des réserves de capitaux et les réformes réglementaires ont créé une marge de manœuvre pour les banques africaines, mais le défi réside désormais dans la mise en œuvre : comment les banques peuvent-elles convertir efficacement la solidité de leur bilan en prêts productifs, gérer les risques dans des environnements macroéconomiques volatils et soutenir l’activité économique réelle ?
L’année 2025 a prouvé que les banques africaines peuvent nourrir de grandes ambitions. L’année 2026 sera marquée par la manière dont elles mettront en œuvre ces ambitions avec rapidité et discipline.
