Eya Rziga
Lorsque les capitaux se resserrent, leurs mouvements importent davantage. Le T3 2025 l’a montré de manière indubitable.
Dans un climat de financement mondial prudent, les capitaux ne se sont pas dispersés, mais se sont plutôt concentrés, et ce autour de deux piliers : l’intelligence artificielle et l’infrastructure des stablecoins.
Introduction
Lorsque j’examine les modèles de financement de la fintech, je suis moins intéressé par les tendances que par ce qui continue d’être financé lorsque les capitaux deviennent prudents.
De mon point de vue d’opérateur fintech, ce changement indique que la fintech quitte son ère d’innovation superficielle pour entrer dans son âge infrastructurel. Pour l’Afrique, cette transition n’est pas seulement pertinente, elle est décisive.
Par exemple, en 2025, l’IA a franchi un seuil en passant de la promesse à la condition préalable.
Selon le rapport State of Fintech 2025 de la *Silicon Valley Bank*, les entreprises axées sur l’IA ont capté la majorité des financements mondiaux en capital-risque, les services financiers figurant parmi les principaux secteurs à adopter l’IA à grande échelle.
Les investisseurs ne finançaient plus l’IA parce qu’elle était impressionnante, ils la finançaient parce qu’elle fonctionnait.
Les capitaux ont afflué vers les systèmes d’IA qui améliorent de manière démontrable les résultats, tels que la détection de la fraude dans des environnements complexes, l’évaluation du crédit malgré des données fragmentées, l’automatisation de la conformité et un support client évolutif. Dans la fintech moderne, l’IA n’est plus une fonctionnalité, c’est le moteur de décision.
Ceci est d’une importance capitale pour l’Afrique. Bon nombre des problèmes financiers les plus ardus du continent, tels que le risque de fraude, l’informalité et les faibles traces de données, ne peuvent être résolus par la seule rapidité.
Ils exigent de l’intelligence. L’IA permet aux fintechs d’accroître la confiance sans augmenter les coûts, transformant l’inclusion d’une ambition en un modèle économique viable.
D’ici 2026, l’IA disparaîtra probablement complètement du langage marketing, non pas parce qu’elle a échoué, mais parce qu’elle est devenue une infrastructure invisible.
Les stablecoins ont subi une transformation parallèle.
Autrefois principalement considérés comme des outils spéculatifs, ils sont de plus en plus financés comme des infrastructures financières essentielles.
D’ici 2025, la capitalisation boursière des stablecoins aura atteint près de 300 milliards de dollars, tandis que les volumes de transactions annuels se chiffreront en dizaines de milliers de milliards de dollars, tirés de plus en plus par des cas d’utilisation dans l’économie réelle et l’activité institutionnelle plutôt que par le pur trading. Ce qui a changé, c’est la légitimité.
Alors que les institutions réglementées et les plateformes financières commençaient à explorer ou à émettre des stablecoins entièrement adossés, la monnaie numérique s’est rapprochée du courant financier dominant. Le discours est passé de l’expérimentation à l’infrastructure de règlement, et les capitaux ont suivi.
Ensemble, l’IA et les stablecoins s’attaquent aux plus anciennes contraintes de la finance. L’IA améliore la prise de décision. Les stablecoins améliorent la circulation de la valeur.
Les deux se situent sous la couche produit. Les deux se renforcent avec l’échelle. Les deux récompensent la clarté réglementaire. C’est pourquoi ils ont attiré des capitaux au T3 2025 et pourquoi leur pertinence ne fera que s’accentuer en 2026.
La leçon du T3 2025 n’est pas que l’IA et les stablecoins sont des « produits phares ». C’est que la fintech a mûri.
Les capitaux affluent désormais vers des systèmes qui se composent, des systèmes qui réduisent les frictions, augmentent la confiance et résolvent de véritables problèmes économiques au fil du temps.
Conclusion
Pour les leaders de la fintech africaine, l’opportunité n’est pas de copier les modèles mondiaux mais de construire des infrastructures ancrées dans les réalités locales.
Alors que nous nous tournons vers 2026, la question n’est plus de savoir si l’Afrique façonnera le prochain chapitre de la fintech, mais si nous le ferons délibérément, intelligemment et avec conviction.
*Bidemi Oke est le PDG de FlashChange, une plateforme fintech axée sur l’échange sécurisé d’actifs numériques. Il est un entrepreneur et un leader dynamique, reconnu pour avoir stimulé l’innovation et redéfini l’accès dans l’industrie de la technologie financière.
