Eya Rziga
NALA, une startup de paiements panafricaine opérant dans 18 pays, s’est associée à Noah, un fournisseur d’infrastructure de paiements basé au Royaume-Uni, pour lancer un réseau de règlement transfrontalier pour l’Afrique et l’Asie.
Il permettra aux commerçants des marchés émergents de recevoir des paiements en stablecoins et de les convertir instantanément en devises locales.
Introduction
S’appuyant sur le lancement en mars 2024 de sa plateforme de paiements B2B, Rafiki, NALA approfondit ses rails de paiement en stablecoins, visant à accélérer les flux de dollars vers les marchés émergents où les PME sont confrontées à des retards et des coûts élevés pour le transfert d’argent. Le nouveau réseau, intégré à Rafiki, permettra aux entreprises mondiales opérant en Afrique et en Asie de collecter des fonds en dollars américains et de les verser en devises locales en quelques minutes, en utilisant les stablecoins comme couche de règlement.
Les deux entreprises ciblent les inefficacités du système de paiements traditionnel, où les transferts de fonds vers l’Afrique et l’Asie combinés ont dépassé les 460 milliards de dollars depuis 2022, alors que les frais moyens vers l’Afrique subsaharienne coûtent 8,16%, et de nombreux corridors asiatiques facturent environ 5%, ce qui représente des dizaines de milliards de dollars en coûts annuels et en liquidités immobilisées pour les ménages et les entreprises.
« Nous avons construit NALA et Rafiki pour alimenter le mouvement d’argent mondial vers les marchés émergents, pas seulement les transferts de fonds », a déclaré Benjamin Fernandes, PDG et fondateur de NALA.
« Nous avons constaté une augmentation de la demande de rampes d’accès et de sortie de stablecoins sur les marchés émergents de 100 fois au cours des 12 derniers mois. L’accès à la collecte de dollars américains conforme et au règlement en stablecoins à grande échelle a été l’une des plus grandes contraintes pour les entreprises mondiales opérant dans ces régions. »
Le partenariat avec Noah permet à NALA d’offrir l’utilisation de comptes mondiaux, où les entreprises peuvent collecter des dollars partout dans le monde et effectuer des paiements instantanément en devises locales, le tout via des rails sous licence et réglementés, a précisé Fernandes.
Les paiements transfrontaliers vers les marchés émergents restent parmi les plus coûteux et les plus complexes sur le plan opérationnel dans la finance mondiale. Les transferts prennent fréquemment deux à trois jours ouvrables pour être réglés ; les entreprises doivent gérer des relations bancaires fragmentées, des écarts de change (FX spreads) et des capitaux bloqués.
Les stablecoins, des jetons numériques adossés à une devise locale, ont été présentés comme une solution de contournement, en particulier dans les pays aux monnaies volatiles ou à l’accès limité à la liquidité en dollars.
Mais leur utilisation à grande échelle a été limitée par la complexité réglementaire et le manque de rampes d’accès et de sortie conformes reliant les dollars numériques aux systèmes bancaires locaux et de monnaie mobile.
Le partenariat Noah–NALA vise à combler ces lacunes en combinant la collecte mondiale de dollars avec une distribution locale réglementée. Dans le cadre de cet accord, Noah fournit des comptes virtuels en dollars américains qui permettent aux entreprises de recevoir des fonds via des virements bancaires standard. Ces fonds sont convertis en stablecoins en temps réel, avec des contrôles de conformité effectués au point d’entrée.
NALA achemine ensuite la valeur réglée via Rafiki, se connectant directement aux banques locales et aux réseaux de monnaie mobile dans plusieurs marchés émergents. NALA détient plus de 10 licences réglementaires à l’échelle mondiale, lui permettant de prendre en charge la conversion bilatérale entre stablecoins et devises locales.
« Pendant des années, les marchés émergents ont été mal desservis par une infrastructure de paiement mondiale qui n’a jamais été conçue pour leur échelle, leur rapidité ou leurs réalités », a déclaré Shah Ramezani, PDG et fondateur de Noah.
« Ce partenariat élimine les frictions structurelles, restaure la confiance dans le règlement et offre aux entreprises et aux consommateurs un accès fiable au mouvement d’argent mondial. Les stablecoins ne sont pas l’histoire en soi, ils sont le rail qui rend enfin possible le règlement instantané et conforme en USD à grande échelle. »
Ce lancement s’appuie sur le positionnement récent de NALA en tant que fournisseur d’infrastructure plutôt qu’une application de transfert de fonds pour consommateurs. La startup a déclaré que son volume de paiements d’infrastructure est passé de 0 à 1 milliard de dollars en 18 mois .
Elle a multiplié son activité par cinq et ses revenus par dix au cours de la dernière année, la demande étant tirée par les entreprises mondiales recherchant un règlement plus rapide et un accès prévisible aux dollars sur les marchés émergents.
Rafiki, son produit de paiements API B2B (Application Programming Interface), a connu une expansion de 30 fois au cours des 12 derniers mois, et compte désormais MoneyGram parmi ses partenaires, selon la startup.
Les cas d’utilisation incluent la paie mondiale, les paiements de plateforme, la gestion de trésorerie et les encaissements de commerçants, des domaines où les retards de règlement peuvent affecter matériellement le fonds de roulement.
Pour les entreprises et les particuliers dans les économies à forte inflation, l’accès à des comptes libellés en dollars convertis en stablecoins peut également servir de forme de préservation de la valeur.
Conclusion
Alors que les régulateurs mondiaux continuent d’examiner les stablecoins, en particulier en ce qui concerne les réserves, les risques systémiques et monétaires, les startups comme Noah et NALA parient que l’infrastructure conforme – plutôt que la spéculation crypto des consommateurs – sera le moteur de la prochaine phase d’adoption.
Les partenaires ont déclaré que le réseau de règlement en stablecoins fonctionnera 24 heures sur 24, indépendamment des heures d’ouverture des banques locales, le positionnant comme une couche alternative pour certaines des économies à la croissance la plus rapide du monde.
