Aya Rziga
La société de capital-risque nigériane Ventures Platform a levé 84 millions de dollars pour son deuxième fonds, dotant l’investisseur de davantage de capital – et d’un mandat géographique élargi – pour soutenir les startups technologiques à travers l’Afrique.
Ce fonds sursouscrit représente une avancée significative par rapport au premier fonds institutionnel de Ventures Platform, qui avait clôturé à 46 millions de dollars en 2022.
Alors que le véhicule précédent se concentrait fortement sur les entreprises en phase de pré-amorçage et d’amorçage, en particulier au Nigeria, le Fund II explorera des opportunités sur un éventail plus large de marchés africains.
Ventures Platform prévoit d’investir dans des entreprises en phase de démarrage opérant dans des secteurs tels que la fintech, la santé, les logiciels et d’autres services basés sur la technologie, répondant à des besoins économiques et infrastructurels majeurs.
L’intelligence artificielle (IA) figurera également dans la stratégie d’investissement de la firme, en particulier là où l’IA peut réduire considérablement le coût de livraison de produits et services ou permettre de nouveaux modèles commerciaux adaptés aux marchés africains.
La société a déjà commencé à déployer le capital du nouveau fonds, soutenant cinq entreprises au Kenya, en Afrique du Sud et en Égypte. Les investissements individuels peuvent atteindre jusqu’à 3 millions de dollars, Ventures Platform prévoyant de déployer le fonds sur une période d’environ trois à quatre ans.
Cette expansion intervient dans un environnement de levée de fonds plus exigeant pour le capital-risque africain.
Les investisseurs institutionnels sont devenus de plus en plus sélectifs suite au ralentissement mondial du capital-risque, mettant davantage l’accent sur la performance des fonds, l’efficacité du capital, la gouvernance, la liquidité et la capacité d’un gestionnaire à générer des rendements réels plutôt que de dépendre d’un financement de suivi continu.
Ce changement modifie également la manière dont les sociétés de capital-risque axées sur l’Afrique se positionnent. Offrir simplement aux investisseurs une exposition au continent ne suffit plus. Les gestionnaires de fonds sont de plus en plus censés démontrer un accès différencié à des fondateurs solides, une connaissance approfondie des marchés individuels et une stratégie crédible pour aider les entreprises du portefeuille à se développer.
Ventures Platform parie que sa combinaison de connaissances opérationnelles locales et de relations avec des investisseurs internationaux peut lui conférer cet avantage.
Le soutien des investisseurs à cette stratégie semble solide. Environ 70% des investisseurs du Fund I sont revenus pour le Fund II, selon TechCrunch. Parmi les bailleurs de fonds du nouveau fonds figurent des investisseurs institutionnels tels que la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement (BERD), Norfund et la Fondation de l’Université Ashesi.
La BERD a confirmé séparément un investissement pouvant atteindre 8 millions de dollars dans le Ventures Platform Pan-African Fund II. La banque de développement a déclaré que le véhicule investirait dans des entreprises technologiques en phase de démarrage à travers l’Afrique et a mis en évidence des marchés tels que le Nigeria, l’Égypte, le Maroc, le Sénégal et la Côte d’Ivoire.
Norfund a également annoncé un engagement de 6 millions de dollars, décrivant le capital-risque de démarrage comme un outil important pour soutenir l’entrepreneuriat, la création d’emplois et un accès plus large aux services.
Ce fonds plus important arrive alors que le marché du financement des startups en Afrique continue de se recalibrer après plusieurs années de fluctuations spectaculaires des investissements en capital-risque.
Pour Ventures Platform, cet environnement semble renforcer une stratégie axée sur un investissement discipliné et le soutien d’entreprises capables de bâtir des activités durables, quels que soient les cycles de levée de fonds plus larges.
Avec le Fund II, la société passe effectivement d’un investisseur en phase de démarrage centré sur le Nigeria à une plateforme de capital-risque explicitement panafricaine, tout en maintenant son objectif de soutenir les startups utilisant la technologie pour résoudre des problèmes quotidiens majeurs.
