Eya Rziga
La taxe de 1,5 % proposée par le Kenya sur les transactions en crypto-monnaie pourrait perturber son leadership en matière de fintech et pousser les startups et les talents à l’étranger, ce qui affecterait l’intégration numérique de l’Afrique.
Introduction
La taxe révisée de 1,5 % sur les transactions de crypto-monnaie du Kenya risque d’aller au-delà d’une simple perte de revenus, elle pourrait affaiblir son leadership en matière de fintech, pousser les startups à l’étranger et entraver l’économie numérique de l’Afrique.
Alors que le Parlement débat de la taxe sur les actifs numériques (DAT), l’objectif d’élargir l’assiette fiscale est clair, mais sa structure actuelle pourrait menacer l’innovation régionale et l’inclusion financière.
Avec plus de 450 millions de personnes non bancarisées en Afrique, les actifs numériques représentent une opportunité vitale de contourner l’infrastructure traditionnelle et d’étendre l’accès financier.
La taxe proposée pourrait augmenter les coûts de transaction, ce qui pousserait les utilisateurs, en particulier les jeunes Africains férus de technologie, à s’éloigner des plateformes réglementées et à se tourner vers des systèmes informels.
Pour de nombreux jeunes Kényans qui gagnent en Bitcoin (BTC $109,105) ou en USDt de Tether (USDT $1.00) par le biais d’un travail en freelance, de jeux ou de codage, la taxe réduit le revenu avant la conversion en argent mobile pour le loyer, les frais de scolarité ou les besoins quotidiens.
L’économie kenyane basée sur le bitcoin, qui englobe les développeurs, les créateurs de contenu, les stakers, les validateurs et les artistes NFT, s’appuie sur les crypto-monnaies comme moyen de paiement principal, et non comme moyen de spéculation.
La voie réglementaire suivie par le Kenya a du poids. En tant que leader de la fintech et de l’argent mobile, ses décisions influencent d’autres nations africaines et façonnent le sentiment des investisseurs. L’application d’une large taxe sur les transactions de crypto-monnaie peut signaler que les actifs numériques sont davantage considérés comme des risques spéculatifs que comme des outils d’innovation et d’inclusion financière.
L’impact régional plus large
Il ne s’agit pas d’un risque hypothétique. Les tendances montrent que les startups locales se délocalisent vers des pays tels que le Rwanda et l’Afrique du Sud, où les environnements réglementaires semblent plus favorables. Dans le même temps, les bourses mondiales réévaluent leurs stratégies d’expansion en raison du manque de clarté des politiques et de l’augmentation des dépenses de mise en conformité.
Éclairage sur les homologues internationaux
Une fiscalité excessive a eu des effets tangibles dans le monde entier. En 2022, l’Indonésie a introduit une taxe de 0,1 % sur les transactions cryptographiques, mais en 2023, les recettes avaient chuté de plus de 60 %, les utilisateurs s’étant tournés vers des alternatives offshore ou peer-to-peer.
Le taux de 1,5 % proposé par le Kenya est quinze fois plus élevé, ce qui augmente considérablement la probabilité de sorties de capitaux comparables ou même plus importantes.
En revanche, l’Afrique du Sud a mis en place des bacs à sable réglementaires et a accordé plus de 100 licences de crypto-monnaie, favorisant une industrie des actifs numériques en pleine croissance sous une supervision réglementaire définie.
Protection de la vie privée, conformité et paradoxe en cours
Dans le même temps, le Kenya examine le projet de loi 2025 sur les fournisseurs de services d’actifs virtuels (Virtual Asset Service Providers – VASP), qui s’aligne sur les normes mondiales pour améliorer la conformité et freiner les activités financières illicites.
, certains aspects du projet de loi soulèvent des inquiétudes quant à son caractère potentiellement excessif, en particulier lorsque la vie privée des citoyens n’est pas suffisamment protégée.
L’article 44, paragraphe 1, exige que les prestataires de services d’investissement à valeur ajoutée accordent un accès en temps réel, en lecture seule, aux dossiers de transactions des clients et aux dossiers de transactions internes.
La clause 33(2)(a) impose des vérifications approfondies des antécédents des principaux actionnaires, des bénéficiaires effectifs et des cadres supérieurs.
Ces clauses donnent aux régulateurs un accès centralisé aux données de transaction pour appliquer les mesures de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), de lutte contre le financement du terrorisme (CFT) et de lutte contre le financement de la prolifération (CPF) – le tout sans mécanismes de contrôle clairement définis.
Cette situation est en contradiction avec la loi kényane de 2019 sur la protection des données, qui exige une base légale pour le traitement des données personnelles et assure des garanties suffisantes en matière de protection de la vie privée.
Contrairement à des régions comme l’UE (en vertu de la MiCA et du GDPR), les États-Unis (où l’IRS doit publier un « System of Records Notice » décrivant la collecte et l’utilisation des données) et le Royaume-Uni (qui devrait imposer des rapports étendus sur les crypto-monnaies à partir de 2026), qui intègrent la réglementation sur les crypto-monnaies avec des évaluations d’impact sur la protection des données et des obligations de conformité, le cadre proposé par le Kenya ne comprend pas de dispositions équivalentes axées sur la protection de la vie privée.
Les banques s’opposent aux exigences de l’autorité fiscale kényane en matière de couplage de données, invoquant des inquiétudes quant à d’éventuelles violations des données des clients, alors que les commissions parlementaires pressent le commissaire général sur les dispositions relatives à la confidentialité des données dans le projet de loi de finances 2025.
Cela crée un paradoxe où la volonté de conformité du Kenya pourrait involontairement éroder les droits individuels et décourager les participants légitimes de s’engager dans le système financier formel.
La transparence est importante, mais elle doit être associée à des solutions avancées de préservation de la vie privée – comme les preuves de connaissance nulle ou les audits cryptographiques – pour protéger les utilisateurs tout en donnant aux régulateurs les moyens d’agir.
Le potentiel numérique de l’Afrique sur la voie d’une économie intégrée
L’avenir de l’Afrique dépend de l’intégration économique. La zone de libre-échange continentale africaine (AfCFTA) vise à établir un marché unique dans 54 pays, un objectif que les actifs numériques sont particulièrement aptes à promouvoir. Pourtant, des réglementations inégales ou sévères en matière de crypto-monnaies risquent d’entraver ces progrès.
Le cadre MiCA de l’UE montre qu’une réglementation alignée et favorable à l’innovation est efficace. L’Afrique a une chance comparable de jouer un rôle de premier plan, à condition que ses nations travaillent ensemble.
Un modèle de réglementation efficace
La volonté de réglementation du Kenya mérite d’être reconnue, mais elle doit être guidée par la précision et la vision stratégique. Les informations récemment communiquées à la commission des finances et de la planification nationale de l’Assemblée nationale décrivent une approche pratique en quatre étapes :
- Imposition différenciée : Remplacer le taux uniforme de 1,5 % par des structures fiscales basées sur l’utilisation des actifs. Appliquer les règles existantes en matière d’aliénation des biens afin d’éviter la double imposition et de favoriser l’adoption systématique.
- Bacs à sable pour l’innovation : Permettre des projets pilotes de blockchain – tels que des systèmes de crédit carbone ou des monnaies stables – dans des environnements contrôlés qui équilibrent l’innovation et la surveillance.
- Conformité à la protection de la vie privée : Utiliser des méthodes modernes telles que les audits publics et les preuves cryptographiques pour maintenir le contrôle réglementaire tout en protégeant la vie privée.
- Mise en œuvre progressive : mettre d’abord l’accent sur la sensibilisation et l’adhésion volontaire, en collaborant avec les établissements d’enseignement et les experts de l’industrie pour renforcer la préparation avant d’appliquer la loi.
Saisir l’opportunité d’être leader
Le Kenya a toujours été à la pointe de la fintech. Avec le cadre réglementaire adéquat, il peut façonner la prochaine ère numérique de l’Afrique, centrée sur l’inclusion, l’investissement et l’innovation.
Il s’agit de façonner un continent où les actifs numériques stimulent le commerce transfrontalier, créent des emplois pour les jeunes et mettent en place des systèmes financiers inclusifs pour tous.
La question n’est pas de taxer ou de réglementer les crypto-monnaies, mais de savoir si le Kenya fera preuve de vision ou s’il se laissera distancer par des homologues plus adaptatifs.
