Aya Rziga
La FairMoney Microfinance Bank, prêteur numérique nigérian axé sur le consommateur, utilise les terminaux de point de vente (PoS) pour résoudre l’un des plus anciens problèmes du crédit : déterminer la solvabilité des entreprises.
Alors que ses rivaux s’empressent de déployer des millions de terminaux de paiement à travers le pays, le prêteur numérique a déployé environ 100 000 appareils et affirme cibler délibérément les commerçants dont l’historique de paiement peut à terme se transformer en opportunités de prêt.
« Nous ne visons pas nécessairement deux millions, trois millions ou un million de terminaux PoS », a déclaré Henry Obiekea, directeur général de FairMoney MFB, lors d’un entretien avec TechCabal.
Alors que les paiements deviennent de plus en plus banalisés, certaines fintechs découvrent que la véritable valeur d’une relation commerciale réside moins dans les frais de transaction que dans les données générées par ces paiements.
Pour FairMoney, le terminal PoS n’est plus un simple produit de paiement, mais un outil d’évaluation de crédit.
Cette approche contraste avec la manière dont l’industrie nigériane des PoS s’est développée.
Au cours des deux dernières décennies, les terminaux PoS sont passés d’un canal de paiement de niche à l’un des plus grands réseaux de distribution financière du pays.
Les valeurs de transaction sont passées de seulement ₦946,22 millions (695 469 $) au premier semestre 2007 à ₦10,51 trillions (7,73 milliards $) au premier trimestre 2025.
Une grande partie de cette expansion a été tirée par les fintechs. Des entreprises comme Moniepoint, OPay et PalmPay ont passé des années à étendre agressivement leurs réseaux de commerçants, transformant les terminaux PoS en une infrastructure critique pour des millions de petites entreprises tout en bâtissant l’une des entreprises de paiement à la croissance la plus rapide du Nigéria.
En mars 2025, il y avait plus de 5,90 millions de terminaux PoS actifs à l’échelle nationale. Moniepoint déclare à elle seule avoir plus d’un million de terminaux actifs traitant plus de ₦10 trillions (7,27 milliards $) de transactions mensuelles, tandis qu’ OPay affirme que plus d’un million d’entreprises dépendent de ses services marchands.
Pour la plupart des fintechs, plus de terminaux signifient plus de commerçants, des volumes de paiement plus élevés, plus de frais de transaction et une plus grande part du marché nigérian d’acquisition de commerçants.
Pour FairMoney, plus de terminaux signifient plus de commerçants, plus de transactions et plus de revenus de frais.
Du crédit à la consommation à la banque des PME
Fondée en 2017, FairMoney a bâti son activité sur des prêts à la consommation non garantis avant de découvrir que de nombreux emprunteurs utilisaient ces prêts pour financer de petites entreprises.
« Un nombre substantiel de nos clients qui contractaient des prêts les utilisaient pour des activités commerciales », a déclaré Obiekea. « Il y avait des entreprises individuelles ou des personnes ayant des activités secondaires. Nous touchions déjà certaines micro, petites et moyennes entreprises à ce moment-là. »
Cette observation a entraîné un changement stratégique. En 2023, l’entreprise s’est étendue à la banque des PME, offrant des comptes de transaction, des terminaux PoS et des prêts aux entreprises au lieu de servir les entrepreneurs indirectement via le crédit à la consommation.
« Nous l’avons envisagé comme un moyen d’acquérir des clients à qui nous pourrions désormais accorder nos prêts », a expliqué Obiekea. « Nous leur fournissons les terminaux PoS, nous consultons leurs données de transaction, et sur la base de ces données, nous pouvons leur accorder des prêts, car nous avons clairement constaté que les prêts accordés aux clients pour lesquels nous disposons de données de paiement sont plus performants que ceux pour lesquels nous n’en avons pas. »
Chaque paiement traité via le terminal d’un commerçant crée un enregistrement financier. Les ventes quotidiennes, l’activité des clients, la saisonnalité et les modèles de flux de trésorerie deviennent visibles, offrant à FairMoney une vue en temps réel du fonctionnement d’une entreprise.
« Nous avons clairement constaté que les prêts pour lesquels nous disposons de données de paiement sont plus performants que ceux pour lesquels nous n’en avons pas », a déclaré Obiekea. « Notre stratégie PoS est plus spécifique et ciblée sur les commerçants et les PME que nous estimons solvables. »
Le résultat est une stratégie d’acquisition de commerçants délibérément sélective.
Plutôt que d’enregistrer chaque commerçant ou point de service bancaire, FairMoney se concentre sur les entreprises qu’elle estime pouvoir devenir à terme des emprunteurs de qualité.
Le prêteur a déclaré avoir déboursé plus de ₦150 milliards (109,07 millions $) en prêts en 2025 et traite désormais près de 15 000 prêts par jour, le crédit à la consommation restant un élément central de son activité. Selon Obiekea, la qualité du portefeuille de prêts du prêteur continue également de s’améliorer.
« Nous disposons de plusieurs leviers et outils que nous utilisons pour réduire les défauts de paiement », a-t-il ajouté.
Pour l’instant, FairMoney évite également une poussée généralisée dans le banking agent.
« Nous pensons que nous sommes mieux adaptés. Nous avons les connaissances et les ressources nécessaires pour jouer et gagner sur le marché des commerçants. Notre objectif est davantage les commerçants que les agents, du moins pour l’instant », a déclaré Obiekea.
FairMoney n’est pas la seule à considérer les paiements comme un moteur de prêt.
Moniepoint a bâti l’une des plus grandes entreprises d’acquisition de commerçants du Nigéria tout en se développant agressivement dans le crédit aux entreprises.
La fintech affirme avoir déboursé plus de ₦1 trillion (713,66 millions $) en prêts aux petites entreprises, dont environ 30 % sont allés à des emprunteurs récurrents.sormais les prêts
Une meilleure évaluation de crédit a résolu un aspect de l’activité de prêt de FairMoney. Le financement de ces prêts en était un autre.
Après avoir obtenu une licence bancaire de microfinance en 2021, l’entreprise a commencé à collecter les dépôts des clients, réduisant progressivement sa dépendance au capital-risque et aux facilités de dette.
La banque a déclaré être rentable depuis 2021 et opère actuellement sous une licence MFB d’État. Cette licence limite les opérations physiques du prêteur, c’est-à-dire l’ouverture de succursales, à un seul État, et exige un capital minimum de ₦1 milliard (727 109 $).
« Nous sommes passés d’une dépendance au financement par dette ou par capitaux propres pour notre portefeuille de prêts à un financement à 90 %-95 % par les dépôts », a déclaré Obiekea. « L’entreprise est désormais principalement financée par les dépôts, et nous avons beaucoup plus de dépôts que de prêts. »
La base de dépôts croissante a poussé FairMoney à trouver de nouvelles façons de déployer son capital. Au-delà des prêts à la consommation et aux PME, le prêteur finance désormais les motos, les tricycles et les véhicules, avec des projets d’expansion vers les téléphones et autres appareils électroniques.
« Compte tenu de la taille des dépôts que nous avons, il est nécessaire de continuer à développer des produits plus durables, afin de pouvoir déployer les fonds dont nous disposons dans ces produits », a-t-il déclaré.
Alors qu’elle développe son activité, le prêteur a déclaré travailler à l’obtention d’une licence MFB nationale pour correspondre à l’ampleur de son ambition.
Cela permettra au prêteur d’ouvrir davantage de succursales physiques à travers le pays et de porter son capital minimum à ₦5 milliards (3,64 millions $).
La stratégie PoS de FairMoney reflète un changement plus large dans la façon dont les fintechs envisagent les paiements. Les paiements peuvent acquérir une nouvelle dimension stratégique.
