Eya Rziga
Alors que le secteur bancaire kényan traverse une période de turbulences avec un taux de créances douteuses atteignant 15,5 %, la fintech 4G Capital se distingue par une performance insolente.
Introduction
Spécialisée dans le crédit aux micro et petites entreprises (MPE) au Kenya et en Ouganda, l’entreprise revendique un taux de remboursement à temps de 92 %, s’imposant comme une exception notable dans un cycle de crédit pourtant tendu.
Le modèle « touch-tech » : l’humain au cœur de l’algorithme
Fondée en 2012, 4G Capital a déjà décaissé 889 millions de dollars à travers 6,8 millions de prêts. Son secret ? Une approche hybride baptisée « touch-tech ». Contrairement aux prêteurs 100 % numériques comme Tala ou Branch, 4G Capital refuse de prêter à un nouvel entrepreneur sans une visite physique préalable.
« Nous ne pensons pas que le premier prêt aux micro-entreprises doive être purement à distance », explique Julian Mitchell, PDG de 4G Capital. Les agents de crédit se rendent sur place pour évaluer la rotation des stocks, les cycles des fournisseurs et les ventes quotidiennes.
Ces données sont ensuite traitées en temps réel par EVA, le moteur de décision interne de la fintech, permettant un score de crédit précis sans que le client n’ait à quitter sa boutique.
Une gestion rigoureuse du risque dès l’origine
Pour Mitchell, la discipline de remboursement commence dès l’octroi du prêt, et non lors du recouvrement. En calibrant le montant du crédit sur les flux de trésorerie observés, l’entreprise réduit drastiquement les risques de défaut précoce.
Les prêts types, allant de 30 $ à 2 000 $, sont gérés via le mobile money, offrant une flexibilité cruciale pour les commerçants de quartiers comme Kawangware à Nairobi.
Inclusion financière : focus sur les femmes et le monde rural
L’impact social de 4G Capital est significatif : 72 % de ses clients sont des femmes et 81 % opèrent sur des marchés ruraux. Le produit phare, Upia, propose des crédits de 30 jours dont le coût s’ajuste à mesure que l’emprunteur bâtit un historique de paiement solide. Selon la fintech, les revenus de ses clients augmentent en moyenne de 82 % après avoir accédé à ses services.
Un financement local pour une croissance durable
Pour soutenir ses opérations, 4G Capital privilégie un financement en monnaie locale, limitant ainsi les risques de change. En 2024, elle a lancé un programme de dette d’entreprise de 500 millions de shillings kényans (environ 3,2 millions de dollars) via Dry Associates Investment Bank.
L’entreprise collabore également avec le CGAP (Banque mondiale) pour affiner ses systèmes d’alerte précoce face au stress financier des clients.
Conclusion
En combinant analyse de données de pointe et relations humaines de proximité, 4G Capital prouve que le crédit aux PME en Afrique peut être à la fois rentable et résilient, même dans un environnement macroéconomique difficile.
