Succès de la Fintech Mobilité Africaine

Moove, une entreprise de Fintech de la mobilité africaine, a été lancée à Lagos, au Nigeria, en 2020 pour remédier au manque d’accès au crédit pour les travailleurs de la gig economy.

Introduction

En utilisant les données de trajet et les revenus pour une notation de crédit alternative, Moove permet aux chauffeurs d’acquérir des véhicules via un modèle de location-vente (rent-to-own). L’entreprise a rapidement pris de l’ampleur sur les marchés africains comme le Nigeria, le Ghana et le Kenya avant de s’étendre à l’international en Inde en juillet 2022.

Voici ce que vous devez savoir sur l’expansion de Moove en Inde :

• Villes de lancement : Mumbai, Hyderabad et Bengaluru.
• Partenariat : Uber, avec pour objectif de déployer 25 000 véhicules électriques (VE) d’ici 2027.
• Impact : En février 2024, les véhicules financés par Moove avaient effectué plus de 30 millions de trajets en Inde.
• Financement : A obtenu 10 millions de dollars en financement par emprunt en 2024 pour s’étendre à des villes comme Delhi et Kolkata.
• Objectif de durabilité : 60 % de sa flotte mondiale sera composée de VE ou de véhicules hybrides.

La croissance de Moove souligne sa capacité à combler les lacunes de crédit sur les marchés émergents tout en soutenant l’effort de l’Inde pour un transport plus propre.

Cependant, des défis tels que l’instabilité des revenus des chauffeurs et la concurrence sur le marché du financement automobile subsistent.

Développer Moove en Afrique

Comment Moove a démarré

Jide Odunsi et Ladi Delano ont fondé Moove à Lagos en 2020 pour relever un défi majeur. À l’époque, Uber faisait face à une demande écrasante de passagers mais luttait contre une pénurie de chauffeurs possédant des voitures. Pendant ce temps, les banques traditionnelles n’étaient pas disposées à financer les travailleurs de la gig economy qui manquaient d’historique de crédit ou de garanties.

« Moove a été initialement créée pour résoudre un problème pour Uber, qui à l’époque avait une forte demande de personnes commandant des trajets, mais il y avait peu de chauffeurs avec des voitures à Lagos. » – Ladi Delano

Moove a introduit une approche révolutionnaire : le financement de véhicules basé sur les revenus (revenue-based vehicle financing).

Au lieu de s’appuyer sur les scores de crédit ou les garanties, l’entreprise a évalué les données de trajet et les revenus des chauffeurs provenant des plateformes de VTC pour approuver les prêts.

Les chauffeurs pouvaient alors acheter de nouveaux véhicules et rembourser les prêts via un pourcentage de leurs revenus hebdomadaires. Ce modèle a abordé une réalité frappante en Afrique, où moins de 5 % des véhicules sont achetés avec un financement, contre 92 % en Europe.

La propriété de véhicules en Afrique est également remarquablement faible, avec moins de 44 voitures pour 1 000 personnes, contre 640 pour 1 000 en Europe.

Croissance sur les marchés africains

S’appuyant sur son succès initial, Moove s’est rapidement étendue à divers marchés africains. Le modèle s’est avéré efficace dès le départ, l’entreprise connaissant une croissance remarquable de 50 % d’un mois à l’autre après son lancement.

En mars 2022, les véhicules financés par Moove avaient effectué plus de 3 millions de trajets et parcouru plus de 15,5 millions de miles à travers le Nigeria, le Ghana, le Kenya et l’Afrique du Sud.

L’entreprise a également diversifié ses offres, étendant le financement aux véhicules utilisés pour la logistique, les services de livraison et le transport public, y compris les camions, les bus, les tricycles et les motos.

En 2023, alors que le Nigeria faisait face à une inflation de 30 % et à une augmentation des prix du carburant, Moove a introduit son programme « Moove Cares » pour soutenir les chauffeurs pendant les périodes économiques difficiles.

L’initiative a réduit les remises des chauffeurs de 33 % et a prolongé les délais de remboursement de 48 mois à 60 mois, rendant l’accès à la propriété de véhicules plus gérable malgré les pressions financières.

Lancement en Inde : Partenariats et premiers résultats

Collaboration avec Uber

En juillet 2022, Moove a marqué sa première expansion internationale en entrant sur le marché indien. L’entreprise s’est associée à Uber en tant que son plus grand partenaire d’approvisionnement en véhicules dans la région EMEA, se concentrant initialement sur trois villes clés : Mumbai, Hyderabad et Bengaluru. Cette collaboration a positionné Moove comme un « partenaire de méga-flotte« , offrant aux chauffeurs une alternative aux prêts à taux d’intérêt élevés ou à l’emprunt de véhicules privés, comme décrit par Uber.

Le partenariat s’accompagnait d’un objectif ambitieux : déployer 25 000 véhicules électriques sur la plateforme d’Uber sur une période de cinq ans. Cet objectif s’alignait sur les plans d’électrification d’Uber et les objectifs d’énergie renouvelable de l’Inde pour 2030.

Pour la première année, Moove visait à déployer 5 000 véhicules GNC et électriques, avec des plans pour étendre la flotte à 30 000 véhicules dans 300 villes. Abhilekh Kumar, directeur du développement commercial chez Uber India South Asia, a souligné l’importance de l’approche de Moove :

« Moove a créé un modèle innovant de ‘location-vente‘ (rent-to-own) qui offre une option flexible aux chauffeurs qui souhaitent se lancer dans le secteur du VTC sans avoir à emprunter auprès de propriétaires de voitures ou à contracter des prêts bancaires« .

Cette entrée stratégique sur le marché indien a ouvert la voie à des résultats prometteurs.

Premières étapes

L’expansion de Moove en Inde a rapidement montré des résultats. En février 2024, les véhicules financés par Moove avaient effectué plus de 4,2 millions de trajets sur la plateforme d’Uber à travers le pays.

Ces chiffres ont démontré l’évolutivité de son modèle et sa capacité à s’adapter à un marché présentant des défis uniques par rapport à l’Afrique.

Le succès initial a alimenté une croissance supplémentaire. En février 2024, Moove a obtenu 10 millions de dollars en financement par emprunt auprès de Stride Ventures pour s’étendre à de nouvelles villes, notamment Delhi, Pune et Kolkata. Réfléchissant à cette étape, Binod Mishra, directeur général régional de Moove, a déclaré :

« Nos véhicules ont effectué plus de 4,2 millions de trajets, impactant significativement le secteur de la mobilité en Inde. Avec le soutien robuste de Stride Ventures, nous sommes sur le point de transformer la propriété de véhicules à l’échelle nationale ».

Plans de financement et d’expansion

Financement par emprunt de 10 millions de dollars en 2024

En février 2024, Moove a obtenu une facilité de crédit de 10 millions de dollars auprès de Stride Ventures, marquant son premier financement par emprunt externe en Inde. Ce financement a été une étape cruciale pour étendre sa flotte à plus de 5 000 véhicules et s’implanter dans de grandes villes comme Delhi, Pune et Kolkata.

Cet investissement a souligné la confiance croissante dans le potentiel de Moove. Apoorva Sharma, associé gérant chez Stride Ventures, a exprimé l’importance de ce partenariat :

« Notre alliance avec Moove est destinée à transformer l’accessibilité à la propriété de véhicules à travers l’Inde, marquant un bond significatif vers le progrès social et économique ».

En plus de la facilité de 10 millions de dollars, Moove a obtenu une ligne de crédit renouvelable de 10 millions de dollars, accordant à l’entreprise un capital flexible pour soutenir ses opérations.

Cette structure de dette était une décision stratégique, permettant l’expansion de la flotte sans dilution des capitaux propres tout en assurant l’agilité financière nécessaire pour naviguer dans le secteur dynamique de la mobilité en Inde. Ce soutien financier a également ouvert la voie à de futures opportunités de financement mondial.

Financements précédents et valorisation

Les tours de financement précédents de Moove ont joué un rôle essentiel dans le renforcement de ses plans d’expansion. En mars 2024, l’entreprise a clôturé un tour de série B de 100 millions de dollars, mené par Uber et soutenu par Mubadala, ce qui a porté sa valorisation à 750 millions de dollars. Il s’agissait d’un bond notable par rapport à sa valorisation de 550 millions de dollars en août 2023.

Le financement de la série B visait à accélérer l’expansion mondiale de Moove, avec des plans pour ajouter 45 000 véhicules sur 16 marchés d’ici la fin de 2025. Début 2024, Moove avait levé un total de 250 millions de dollars en capitaux propres (equity) et 210 millions de dollars en dette.

L’entreprise a également démontré une forte croissance financière, avec un revenu annuel récurrent passant de 90 millions de dollars en 2023 à 115 millions de dollars en 2024. Le cofondateur Ladi Delano a souligné l’importance de cette étape :

« Cette étape de financement non seulement étend notre capacité opérationnelle, mais soutient également notre objectif de rentabilité d’ici le prochain exercice financier ».

Modèle économique et orientation environnementale

Financement basé sur les données

Le modèle de location-vente (rent-to-own) de Moove offre une solution créative aux obstacles à la propriété sur les marchés émergents.

Au lieu de s’appuyer sur des paiements initiaux, des dépôts ou des vérifications de crédit traditionnelles, Moove utilise une technologie de notation de crédit alternative. Ce système utilise les données de performance des chauffeurs provenant de plateformes de VTC comme Uber pour évaluer la solvabilité.

En analysant les revenus en temps réel, le nombre de trajets et la télématique, le moteur de crédit propriétaire de Moove contourne les banques traditionnelles, qui excluent souvent les travailleurs de la gig economy de l’accès aux prêts.

Le système de remboursement de l’entreprise est basé sur les revenus, ce qui signifie que les paiements de prêt sont automatiquement déduits en pourcentage des revenus hebdomadaires directement du portefeuille de la place de marché (marketplace wallet) du chauffeur.

Par exemple, un chauffeur en Inde pourrait payer environ 66 dollars par semaine sur quatre ans après avoir effectué un dépôt initial de 780 dollars.

Après une période de remboursement de 36 à 60 mois, le chauffeur possède entièrement le véhicule. Ce forfait complet comprend le financement, l’assurance, l’entretien et même l’assurance maladie, créant un environnement favorable pour ce que Moove appelle les « entrepreneurs de la mobilité« .

« Moove a créé un modèle innovant de ‘location-vente‘ (rent-to-own) qui offre une option flexible aux chauffeurs qui souhaitent se lancer dans le secteur du VTC sans avoir à emprunter auprès de propriétaires de voitures ou à contracter des prêts bancaires. » – Abhilekh Kumar, directeur du développement commercial, Uber India South Asia

Cette approche rend non seulement la propriété de véhicules plus accessible, mais jette également les bases de l’orientation de Moove vers une flotte plus verte.

Objectifs en matière de véhicules électriques et hybrides

Moove tire également parti de son modèle de financement pour promouvoir la durabilité. L’entreprise s’est engagée à ce que 60 % de sa flotte mondiale soit composée de véhicules hybrides ou électriques.

En Inde, cela s’aligne sur son partenariat avec Uber pour étendre l’utilisation des véhicules électriques sur la plateforme. Moove a commencé ses opérations en Inde en juillet 2022, avec des plans pour introduire 5 000 véhicules au gaz naturel comprimé (GNC) et électriques au cours de la première année.

En 2024, les véhicules financés par Moove avaient déjà effectué plus de 30 millions de trajets sur la plateforme indienne d’Uber.

Le passage aux véhicules électriques offre de multiples avantages. Ils réduisent les coûts d’exploitation grâce à des dépenses d’entretien et de carburant moindres, ce qui augmente les revenus des chauffeurs tout en minimisant les risques de défaut de paiement pour Moove.

Début 2024, l’entreprise avait atteint la rentabilité sur des marchés comme l’Inde, les Émirats arabes unis, le Royaume-Uni et l’Afrique du Sud.

À Londres, Moove exploite une flotte entièrement électrique et vise à avoir 10 000 véhicules électriques sur les routes d’ici 2025, une initiative qui devrait réduire les émissions annuelles de CO₂ de 63 000 tonnes.

sbb-itb-dd089af

Défis sur le marché indien

S’attaquer aux obstacles au crédit et à la propriété

En Inde, la propriété de véhicules reste étonnamment faible – seulement 25 personnes sur 1 000 possèdent une voiture, un contraste frappant avec l’Europe.

Cela laisse la majorité des chauffeurs de la gig economy incapables d’accéder aux prêts bancaires traditionnels. Moove comble cette lacune avec son système de notation de crédit alternatif, qui utilise les données de performance d’Uber pour évaluer l’éligibilité.

Cependant, le modèle de remboursement basé sur les revenus n’est pas sans obstacles. Prenons le cas du chauffeur de Mumbai, Karamjeet Singh : en août 2023, ses véhicules financés par Moove ont été saisis après une urgence familiale de 12 jours, bien qu’il ait déjà payé 2 390 dollars.

Aucun remboursement n’a été effectué, ce qui souligne un défi important pour les chauffeurs confrontés à l’instabilité des revenus.

Bien que Binod Mishra de Moove ait déclaré que de tels cas affectent moins de 5 % des clients indiens, ils révèlent l’équilibre délicat entre l’offre de financements flexibles et la gestion des réalités de la volatilité financière des chauffeurs.

Le cofondateur Ladi Delano a abordé cette préoccupation :

« Il est très important de comprendre qu’avant que les véhicules ne soient récupérés ou saisis, il y a un long processus très délicatement géré pour s’assurer que nous soutenons nos clients à reprendre la route ».

Ces problèmes soulignent la nécessité d’une forte collaboration de Moove avec Uber, qui joue un rôle clé dans l’extension de ses opérations et l’atténuation de ces défis sur le marché indien.

Expansion grâce au partenariat Uber

Moove s’appuie fortement sur son partenariat exclusif avec Uber pour surmonter les défis opérationnels et croître en Inde.

Cette collaboration connecte le système de financement innovant de Moove au vaste réseau d’Uber de plus de 600 000 chauffeurs, permettant des déductions de remboursement hebdomadaires transparentes directement à partir des revenus des chauffeurs. Elle a également accéléré l’entrée de Moove dans de grandes villes comme Mumbai, Hyderabad et Bangalore.

Cette intégration stratégique a aidé Moove à atteindre la rentabilité en Inde début 2024, rejoignant ses autres marchés réussis aux Émirats arabes unis, au Royaume-Uni et en Afrique du Sud. Cependant, l’entreprise n’est pas sans concurrence.

Des rivaux tels que OTO, Revfin, Turno et Ascend Capital se disputent également une part du marché indien en plein essor des prêts automobiles, évalué à 14,87 milliards de dollars.

Pour se démarquer, Moove s’est associée à Reliance General Insurance pour fournir une assurance maladie aux chauffeurs indiens, comblant ainsi les lacunes des filets de sécurité sociale.

Cette initiative renforce non seulement sa proposition de valeur, mais renforce également la confiance avec sa communauté de chauffeurs dans un paysage très concurrentiel.

150 millions de dollars de revenus et 500 millions de dollars de capital : Transformer les marchés de la mobilité avec Tingting Peng, Moove

Le parcours de Moove de Lagos à Mumbai montre comment la Fintech africaine peut prospérer  l’échelle mondiale. En utilisant les données de performance des chauffeurs au lieu des scores de crédit traditionnels, son modèle de financement basé sur les revenus s’est étendu avec succès à 13 marchés sur trois continents.

Un facteur clé de cette croissance a été le partenariat de Moove avec Uber. Cette collaboration connecte le système de financement innovant de Moove au vaste réseau d’Uber de plus de 600 000 chauffeurs en Inde, s’attaquant au défi de la faible propriété de véhicules sur les marchés émergents.

Au-delà des réalisations opérationnelles, Moove fait des progrès en matière de transport durable. L’engagement de l’entreprise à garantir que 60 % de ses véhicules financés soient hybrides ou électriques la distingue dans la promotion d’une mobilité respectueuse de l’environnement.

Moove prévoit de déployer 25 000 véhicules électriques sur la plateforme d’Uber en Inde, tandis que sa future flotte de 10 000 VE à Londres devrait réduire les émissions annuelles de carbone d’environ 63 000 tonnes.

Cette approche soutient non seulement les objectifs climatiques mondiaux, mais réduit également les coûts de carburant et d’entretien pour les chauffeurs, rendant le remboursement des prêts plus gérable.

Pour les marchés émergents, le succès de Moove marque un tournant dans le financement de la mobilité.

Les banques traditionnelles ne parviennent souvent pas à servir les travailleurs de la gig economy sans garanties ou historiques de crédit formels, mais le financement de Moove – renforcé par une récente facilité de crédit de 10 millions de dollars et plus de 250 millions de dollars levés en tours de capitaux propres (equity rounds) – démontre l’évolutivité de son modèle.

Conclusion

Bien sûr, des défis subsistent. Des problèmes tels que les saisies de véhicules et l’instabilité des revenus des chauffeurs soulignent la nécessité d’ajustements continus dans un paysage concurrentiel.

Cependant, l’adaptabilité de Moove – observée dans son déploiement de véhicules GNC au Nigeria et de flottes entièrement électriques à Londres – montre sa capacité à relever ces défis.

Avec des plans d’expansion sur 16 marchés d’ici 2025, Moove transforme le financement de la mobilité dans les économies émergentes. Ce faisant, elle ouvre de nouvelles voies pour des millions de personnes afin d’accéder à des opportunités économiques grâce à un transport fiable.