Eya Rziga
Selon de nouvelles données de la Banque Centrale du Kenya (CBK), la valeur des transactions de mobile money au Kenya a diminué de manière significative de 19,6 %, passant de KES 790,8 milliards (6,13 milliards de dollars) à KES 636,2 milliards (4,93 milliards de dollars) au cours des 12 mois précédant février 2025.
Ce déclin marque le chiffre mensuel le plus bas depuis plus d’un an, soulevant des inquiétudes quant à la durabilité des services de mobile money dans le pays.
Croissance de l’Infrastructure de Mobile Money
Malgré la baisse de la valeur des transactions, la portée du secteur de mobile money continue de croître. Les données de la CBK révèlent que le nombre d’agents actifs de mobile money a augmenté de 320 182 à 394 853, tandis que les abonnements sont passés de 77,3 millions à 84,6 millions pendant la même période.
Cette croissance indique que davantage de Kényans ont accès aux services financiers, même si la valeur totale des transactions diminue.
Changements Structurels dans l’Utilisation de Mobile Money
La disparité croissante entre l’utilisation et la valeur des transactions suggère un changement structurel dans le rôle du mobile money dans l’économie kenyane. Autrefois salué pour avoir favorisé l’inclusion financière depuis le lancement de M-PESA en 2007, le mobile money fait désormais face à des défis dus à la diminution des dépenses des ménages, à la concurrence accrue des banques et des fintechs, ainsi qu’à l’évolution des comportements des consommateurs.
Impact de l’Inflation sur les Transactions de Mobile Money
L’inflation de base, excluant les prix volatils des aliments et de l’énergie, a augmenté à 2,2 % en mars 2025, contre 2,0 % le mois précédent. L’augmentation des coûts de la vie a mis à mal les budgets des ménages, poussant de nombreux Kényans à réduire leurs transactions non essentielles de mobile money.
Bien que davantage de Kényans ouvrent des comptes de mobile money, beaucoup effectuent désormais des transactions de plus petits montants ou utilisent moins souvent leurs portefeuilles.
La croissance du nombre de comptes ne conduit plus à une augmentation des volumes de transactions, mettant en évidence la pression sur les budgets des ménages et les changements dans les modes de transfert d’argent.
Défis Rencontrés par les Fournisseurs de Mobile Money
Le réseau d’agents a crû, en particulier dans les petites villes, mais cette expansion a conduit à une réduction des revenus par point de vente, car les volumes de transactions sont répartis entre un plus grand nombre d’agents. Cependant, cette expansion globale n’a pas contrecarré la tendance générale, avec des valeurs de transactions totales continuant de diminuer plutôt que d’augmenter.
Pour les transactions de plus grande valeur, telles que les paiements de loyer, les frais de scolarité et les transferts d’affaires, de nombreux Kényans préfèrent désormais utiliser des applications bancaires ou des plateformes de mobile banking, diminuant ainsi leur dépendance au mobile money traditionnel.
La Domination Continue de M-PESA
Malgré le changement de préférences des consommateurs, m de Safaricom continue de dominer le marché du mobile money, détenant une part de 91 % en décembre 2024, selon l’Autorité de Communication du Kenya (CA). Airtel Money suit avec une part de 8,9 %, indiquant que, bien que la concurrence augmente, M-PESA reste l’option privilégiée pour la plupart des utilisateurs.
Conclusion : L’Avenir du Mobile Money au Kenya
Les tendances actuelles dans le secteur du mobile money au Kenya mettent en évidence à la fois des opportunités et des défis. Bien que l’infrastructure soit en expansion et que de plus en plus de personnes aient accès aux services financiers, la baisse significative des valeurs de transaction soulève des questions sur l’avenir du mobile money face à des pressions économiques et à des comportements de consommation changeants.
Les acteurs de l’industrie doivent s’adapter à ces évolutions pour garantir la pertinence et la croissance continues des services de mobile money au Kenya.
