Eya Rziga
La Société financière internationale (IFC), le bras privé du Groupe de la Banque mondiale, s’est engagée à investir jusqu’à **45,6 millions de dollars** en financement de dette dans le **Fonds de crédit Fintech MSME Lendable II (LMFCF II)**, géré par la société de gestion d’actifs londonienne **Lendable Inc**.
Ce financement a pour but d’accroître l’accès au crédit pour les **micro, petites et moyennes entreprises (MPME)**, en mettant l’accent sur les entreprises dirigées par des femmes à travers l’**Afrique, l’Asie et l’Amérique latine** par l’intermédiaire de prêteurs fintech.
Co-investissement et déploiement des fonds
Le financement pourrait être complété par un **co-investissement de 4,4 millions de dollars** de l’**Initiative de financement des entrepreneuses (We-Fi)** et soutiendra les prêteurs numériques ciblant les communautés mal desservies dans les marchés émergents. Le fonds de sept ans déploiera des capitaux sur une période de cinq ans, suivie d’une phase de remboursement de deux ans.
Historique et performance de Lendable
Fondée en **2014**, Lendable se concentre sur la fourniture de financement par dette aux fintechs dans les marchés en développement, utilisant l’**underwriting basé sur les données** pour gérer le risque. En **décembre 2024**, la société avait déployé **576 millions de dollars** dans **18 pays**, maintenant un faible taux de défaut de **2,3 %** et atteignant un **taux de rendement interne net annualisé (TRI)** de **13,15 %** depuis sa création.
Technologie et impact
La plateforme propriétaire de Lendable, **Maestro**, se connecte aux systèmes bancaires et de gestion des clients des fintechs pour permettre un suivi des prêts en temps réel. Cette technologie a soutenu la société dans le financement de fintechs africaines à forte croissance comme **Moove Africa**, le service de financement de véhicules **Planet42**, et les fournisseurs de crédit **OneFi** et **Finclusion Group**.
Modèle de finance mixte et intérêt des investisseurs
Le nouveau fonds s’appuie sur la clôture réussie en **2023** du premier Fonds de crédit Fintech MSME de Lendable, qui a levé **110 millions de dollars**, dépassant son objectif de **100 millions de dollars**. Ce fonds a attiré le soutien d’institutions de financement du développement telles que la **Société américaine de financement du développement international (DFC)**, la **JICA japonaise**, et la **banque de développement néerlandaise FMO**, ainsi que d’investisseurs commerciaux.
Importance croissante des fintechs
L’investissement de l’IFC souligne l’importance croissante des fintechs dans la réduction des lacunes de crédit dans les marchés émergents. La Banque mondiale rapporte que **1,4 milliard d’adultes** restent non bancarisés, tandis que les MPME font face à un manque de financement mondial de **5,2 trillions de dollars**. Les prêteurs numériques, utilisant le scoring alternatif et les systèmes de monnaie mobile, sont de plus en plus considérés comme une solution viable.
Défis à relever
Pourtant, des défis persistent. Des taux d’intérêt plus élevés et des fluctuations des devises en Afrique ont mis une pression sur certains prêteurs numériques, et la supervision réglementaire est devenue plus stricte dans des pays comme le **Nigéria** et le **Kenya**. La stratégie basée sur les données de Lendable est conçue pour gérer ces risques tout en générant de la valeur tant pour les investisseurs que pour les emprunteurs.
Conclusion
Avec l’adoption des fintechs qui s’accélère à travers le **Sud global**, le dernier fonds de Lendable reflète une confiance soutenue dans la promesse du secteur — et dans la finance mixte comme un outil clé pour débloquer son potentiel. Lendable est un gestionnaire d’actifs axé sur la technologie qui se spécialise dans le financement par dette des fintechs dans les marchés émergents.
Basée à **Londres** avec des bureaux à **Nairobi** et à **Singapour**, la société a déployé plus de **340 millions de dollars** dans **14 pays**, avec le soutien de partenaires comme **l’USAID**, la **Banque européenne d’investissement**, et d’autres institutions de financement du développement.
